İqtisadiyyatın pul tənzimlənməsi

Müasir bazarda xarici tənzimləyicilərdən pul tənzimlənməsi lazımdır. Bu bazar sisteminin inkişafı ehtiyaclarına görədir, çünki bir çox sosial və iqtisadi problemlərin həllində deyil. Bazarın görünməz əlinin konsepsiyasına əsasən, kiminsə yardımı olmadan bütün çətinliklərlə üzləşməlidir, bir çox ölkələrdə uğursuz oldu. Və Rusiya ötən əsrin 90-cı illərinin "şok terapiyası" ni yaxşı xatırlayır. Bazarın özünün mövcud olmadığını başa düşmək çox gec deyil. İqtisadiyyatın pul tənzimlənməsi bazar sisteminin xarici nəzarət vasitələrindən biridir. Bir çox iqtisadçıya görə, bu ən əhəmiyyətli vasitədir. Məqalədə pul siyasətini, məqsədlərini, alətlərini və növlərini daha ətraflı müzakirə edəcəyik. Və əsas tərifdən başlayın.

Konsepsiya

İqtisadiyyatın pul tənzimlənməsi, pul kütləsinin parametrlərini dəyişdirməyi nəzərdə tutan Mərkəzi Bank (CB) tərəfindən həyata keçirilən tədbirlər kompleksidir.

Bu demək olar ki, Mərkəzi Bank iqtisadiyyatda pul kütləsinə təsir göstərir. Bu tədbir pul dövriyyəsinin dinamikasına təsir göstərir. Bir az sonra pul tənzimləmə üsullarını daha ətraflı müzakirə edəcəyik.

Məqsədlər

Makroiqtisadi səviyyədə aşağıdakı tənzimləyici məqsədlər ayrılır:

1. İqtisadi böyüməyə şərait yaradılması.
2. Sabit qiymətlərin saxlanması.
3. Daxili pul bazarında faiz dərəcələrinin sabitliyinin təmin edilməsi, məzənnə.
4. Əhalinin məşğulluğunun maksimum səviyyəsinə nail olmaq.

Pul tənzimləməsinin əsas məqsədi sabit qiymətlərin saxlanmasıdır. Bütün qalanları onlardan alınır. Rusiya iqtisadiyyatında sabit qiymətlərin saxlanması inflyasiya səviyyəsinin ardıcıl azalmasına bağlıdır. Bu, ölkədə investisiya mühitinə və uzunmüddətli iqtisadi artımın güclənməsinə təsir göstərir.

Inflyasiya anlayışı

Enflasyon, amortizasiyaya görə valyutanın alıcılıq gücünün azalmasıdır. Məsələn, illik inflyasiya 10% səviyyəsində müəyyən edilir. Bu gündən etibarən 1000 rubl üçün bir il içində 1100 qədər məhsul ala bilərsiniz.

Mərkəzi Bankın pul tənzimlənməsi əsasən inflyasiya səviyyəsinin azaldılmasına yönəlib. Rus banklarının bahalı kreditlər verdiyini təəccübləndirməyin. Bu, yüksək inflyasiya ilə bağlıdır. Hər gün paytaxt bazarın görünməz qanunlarını "yeyəcək" kimi, əllərindəki böyük məbləğləri də cəmləşdirmək mümkün deyil.

Mərkəzi Bankın məhdud gücü

Mərkəzi Bankın qanunvericilik funksiyaları yoxdur, ona görə də vəzifəsi yalnız bazar seqmentlərində düzəlişlərin azalmasına səbəb olur.

Məhdudiyyətlərə baxmayaraq, Mərkəzi Bank pul tənzimləməsini həyata keçirə bilər:

1. Pul dövriyyəsinin iştirakçılarının səmərəliliyinin artırılması.
2. Bazar iştirakçılarının balans maraqlarını qoruyun.
3. Xərclərinin süni artımından qorunmaq.
4. İnvestisiya üçün şərait yaratmaq.
5. Bazarda rəqabət mühitinin inkişaf etdirilməsi.
6. Bank xidmətlərinin bazarını genişləndirmək və onların keyfiyyətini artırmaq.

Pul tənzimlənməsinin rolu həm ümumiyyətlə makroiqtisadiyyat, həm də hər bir fərdi vətəndaş üçün böyükdür. Bu gün biz inflyasiyanın azaldıldığı bir vəziyyət görürük. Bu, bank əmanətləri üzrə faiz dərəcələrinin azaldılmasına gətirib çıxarıb. Lakin eyni zamanda, iqtisadi tənzimləyicilər bazarın iştirakçılarının real balansını digər üsullarla, məsələn, milli valyutanın devalvasiyası vasitəsilə süni şəkildə azaldır. Yəni. Rubl dəyərində süni azalma dünya bazarlarında satın alma gücünün azalmasına gətirib çıxarır. Ölkəmizin bütün məhsullarını idxal etdiyini nəzərə alsaq, biz qiymət artımını görürük. Buna görə aydındır ki, Rusiyada pul tənzimlənməsi digər ölkələrdən fərqli olaraq öz xüsusi xüsusiyyətinə malikdir. Buna görə də, hər bir ölkə üçün doğru strategiya üçün universal bir resept var deyə bilməz. Bir ölkənin təsirli üsulları başqa birində tam maliyyə böhranı yarada bilər.

Obyektlər

Pul tənzimlənməsi aşağıdakı obyektlərə yönəldilmişdir:

1. Pul dövriyyəsi sürəti.
2. Kreditlərin həcmi.
3. Milli valyuta məzənnəsi.
4. Milli valyutanın tələb və təklifi.
5. İqtisadiyyatda pul kütləsinin həcmi.
6. Pul animasiyalarının əmsalları.

Bu göstəricilərin hər birinin pul tənzimlənməsi bir müddətə malikdir. Onlar müxtəlif səviyyələrdə hökumət qurulur. Ona görə də, pul sisteminin tənzimlənməsi dövlətdən müstəqil olduğu halda, dövlət orqanlarına təqdim etməyən, müstəqil şəkildə tənzimlənən Mərkəzi Bankın sadə bir səbəbi ilə bağlıdır. Dövlətin və Mərkəzi Bankın koordinasiyalı hərəkətlərindən sonuncunun fəaliyyətinin effektivliyindən asılıdır.

Mexanizm

Pul tənzimləmə mexanizmi aşağıdakılardan ibarətdir:

• Proqnozlaşdırma.
• Planlaşdırma
• Təsir üsulları və alətləri.

Pul ehtiyacına görə motivasiya edir

Pul siyasətinin tənzimlənməsi pula olan tələbatın səbəbindən asılıdır.

Birinci növ , əməliyyatın motividir. Bu bazar iştirakçılarının mövcud iqtisadi fəaliyyətini təmin edir. Sadə bir şəxs üçün əməliyyatın səbəbi aylıq əmək haqqı üçün növbəti aylıq əmək haqqı: məhsullar, kommunal ödənişlər, mobil ödəmələr və s.

Müəssisələr üçün, əməliyyatın motivi mövcud iqtisadi fəaliyyətə dəstək olmaq üçün nəzərdə tutulan pulları (tədarükçularla məsrəflər, icarə haqqı və s.) Deməkdir.

Dövlət üçün xarici bazarda məskunlaşmalar təmin etməyə imkan verən valyuta ehtiyatıdır .

İkinci növ isə ehtiyat motividir. Bazar iştirakçısına ehtiyat yaratmağa imkan verir. Sadə vətəndaşlar üçün yağışlı bir günə təxirə salınır, pul vəsaitlərini saxlamaq üçün depozit qoyur və s. Müəssisələr və dövlətlər ehtiyat və stabilləşdirmə fondları yaradırlar.

Üçüncü cür spekulyativ bir səbəbdir. Müasir pul yalnız dəyər qorunması mənbəyidir. Buna görə, fondların bir hissəsi qeyri-maddi (maliyyə) aktivləri almaq üçün istifadə olunur, müxtəlif faizlər şəklində gəlir əldə edir. Bunlar istiqrazlar, səhmlər, istehsal maliyyə alətləri daxildir.

Pul tələbi və tədarükü

Pul tələbi və tədarükü dəyərləri proqnozlaşdırmaq üçün ən çətindir. Gələcək davranış amilini nəzərdə tutmaq mümkün deyil, çünki bu, yalnız makroiqtisadi amillərdən deyil, həm də dünya iqtisadiyyatının inkişafından asılıdır. Məsələn, kripto-valyutaların və elektron ticarətin inkişafı milli valyutaya tələbatın azalmasına gətirib çıxarır. Pul tələbinin artması aşağıdakı amillərdən asılıdır:

1. Inflyasiya və inflyasiya gözləntilərinin azaldılması.
2. Bank sistemindəki inamın artması.
3. İqtisadiyyatda artım.

2008-ci ilin böhranından sonra Rusiya Federasiyasının pul tənzimlənməsinin müvəffəqiyyətli nümunəsini vermək mümkündür: dövlət bütün bank əmanətlərinin mütləq müəyyən miqdarda sığortalanması şərtilə qanun qəbul etmişdir. Ölkənin sığorta şirkətləri vasitəsilə zərərin əvəzini ödəməsi səbəbindən bankın iflas etdiyini qoruya bilmədi. Bu, bank sistemində əhaliyə daha çox inam yaratdı.

Pul tələbi əsas göstəricidir. Pul siyasətinin effektiv metodları və alətləri pula olan yüksək tələbatdan asılıdır. Pul qazanmaq arzusu və onları qəbul etmək mümkün olmadığı qənaətinə gəlmək lazımdır. Burada bank hesablarında nağd pul və nağdsız pul kimi likvidlik kimi bir konsepsiya ilə qarşı-qarşıyayıq. Pul tələbi likvidliyin mütənasib hissəsi kimi müəyyən edilir.

Pul dövranının sürəti

İqtisadiyyatın tənzimlənməsi üzrə pul və kredit siyasəti pul dövriyyəsinin sürəti kimi göstəricidən asılıdır. Bankların uzunmüddətli depozitlərinin artması pul sürətinin azalması ilə təmin edilir və əksinə, iqtisadiyyatda böyük miqdarda nağdlığın davamlılığı pul axınının sürətini artırır.

Pul təklifi

Bazar tənzimləyicisi iqtisadiyyatda pulun doyma səviyyəsini doğru hesablamalıdır. Pul kütləsindəki artımı effektiv istifadə edə bilərmi? İqtisadiyyatda inflyasiya, inflyasiya gözləntiləri və risk səviyyəsi nədir? Bu suallara dəqiq cavablar tənzimləyicinin davranışına təsir göstərir. Rusiyada iki min il əvvəlinə nümunə vermək mümkündür. Karbohidrogenlərin satışından əldə edilən mənfəətlə bağlı ölkəyə böyük miqdarda pul axını iqtisadiyyata bütövlükdə mənfi təsir göstərmişdir. İstehsalına zərər vermədən bütün pul kütləsini "sindirmir". İnflyasiya illik 10-12% -ə qədər sürətləndi. Bu baxımdan kreditlərin dəyərində əhəmiyyətli bir artım olmuşdur. Kənd təsərrüfatı, nəqliyyat, nəqliyyat və büdcə sahəsindəki neft-qaz sektoru ilə əlaqəli olmayan iqtisadiyyatın sektoru güclü şəkildə təsirlənmişdir. Digər sənaye sahələrindəki investisiyalara nisbətən bu sənaye sahələrinə investisiyalar əhəmiyyətsizdir. Sadə vətəndaşların gəlirlərində də bir dengesizlik var idi. Məsələn, müəllimin orta aylıq əmək haqqı ayda 6-7 min rubl, tikinti sahələrində isə bir gündə bir neçə min rubl qazanıb. Bu gün görürük ki, sektorlarda nisbət bu qədər fərqlənmir, amma indi biz iqtisadiyyatda olduqca fərqli problemlərimiz var.

Pul kütləsi:

1. Mərkəzi Bankın pul bazası (aktivləri). Bu, banklara, qiymətli kağızlara kreditlər daxildir - adətən dünyanın aparıcı iqtisadiyyatlarının xəzinə notlarında istiqrazlar, - qızıl və valyuta ehtiyatları.
2. Daxili pul bazarında faiz dərəcəsi. Bu da əsas refinancing dərəcəsi adlanır. Bu, Mərkəzi Bankın kommersiya banklarına verdiyi faizdir. Təbii ki, sonrakı bankın gələcək mənfəətinə və risk və qaytarılmamağın faizinə üst-üstə düşdüyü kimi, ikincisi fiziki şəxslərə və müəssisələrə kredit vermək maraqlarından aşağıdır. Məsələn, əsas maliyyələşdirmə dərəcəsi 7% təşkil edildikdə, bir şəxs üçün bank krediti üzrə faiz dərəcəsi aşağı ola bilməz, çünki heç kim zərər verməyəcəkdir. Qısamüddətli bazarda faiz dərəcəsi bank sisteminin ehtiyatlarının depozitlərə nisbəti əsasında formalaşır. Bu gün biz ölkəmizin bütün yeni tarixində təsəvvür edilə bilməyən maraqlı bir vəziyyət görürük: insanlar böyük miqdarda pul yatırdıqları bank depozitlərinə qoyublar, bundan başqa, demək olar ki, bütün sığortaçılar sığortalanırlar. Bu baxımdan, maliyyə tənzimləyiciləri vətəndaşlardan banklardan pulları sıxaraq, depozitlərə aşağı faiz dərəcəsi yaratmaq üçün şərait yaradırlar.
3. Daimi ehtiyat yaratmaq.

Bank sisteminin pul tədarükünün təsirində ən mühüm amil kimi

Bank sistemi pul tədarükü üzrə ən böyük təsir göstərir. Pul tənzimləmə üsulları və alətləri siyahısına daxil edək:

1. Pulların buraxılmasının azaldılması və ya artırılması.
2. Sabit pul dövriyyəsinin yaradılması.
3. Pul dövriyyəsini tənzimləmək üçün maliyyə bazarında əməliyyatlar aparmaq.

İqtisadi inkişaf etmiş ölkələrdə pul siyasətinin tənzimlənməsi və inkişaf etdirilməsi üsulları əsaslıdır.

Mərkəzi bank tənzimləmə üzrə əsas oyunçudur. Bu məqsədlə pul siyasətinin tənzimlənməsi üçün aşağıdakı vasitələr tətbiq olunur:

1. Nağd emissiya.
2. Bankların yenidən maliyyələşdirilməsi, yəni Mərkəzi Bank "banklar üçün banka" çevrilir və kommersiya banklarına kreditlər qoyur. Sonuncu fondlar daxili bazarda daha yüksək dərəcədə yenidən maliyyələşdirilir.
3. Beynəlxalq aləmdə qəsəbələr və valyutalar alqı-satqısı üçün açıq bazarda əməliyyatlar.

Yuxarıda göstərilən əməliyyatlar sayəsində monetar tənzimləmənin bir mexanizmi formalaşır.

Belə ki, ölkənin Mərkəzi Bankı makroiqtisadiyyatda ən vacib rol oynayır. Bu iqtisadi şəxs haqqında daha ətraflı məlumat məqalədə verilmişdir.

CBR statusu

Rusiya bankçılıq sistemində CBR ölkənin əsas bankıdır. Ölkənin bütün maliyyə sisteminin üstündədir və ümumi iqtisadi strategiyaya uyğun olaraq bütün digər bankların faiz dərəcəsini tənzimləmək üçün çağırılır. Bu, yenidən maliyyələşmə və nəzarətdən ibarətdir. Son bir funksiya olaraq Mərkəzi Bank hər hansı bir kredit təşkilatının fəaliyyətini dayandırmaq, lisenziyasını ləğv etmək hüququna malikdir. Bu yaxınlarda, belə uğursuz insanların çox təəccüblü siyahısı artıq yığılmışdır. Çoxları belə bir fikrə gəldilər ki, Mərkəzi Bank dövlətlərin iştirakı ilə böyük banklar üçün əsasını tamamilə təmizləyir.

Mərkəzi Bank dövlətin pul və kredit siyasətinin əsas agentidir. Lakin, onun məqsədlərinə nail olmaq üçün qeyri-direktiv üsulları və iqtisadi idarəetmə metodlarından istifadə edir.

Kim Rusiya Mərkəzi Bankına itaət edir?

Rusiyanın Mərkəzi Bankı rublları çap etmək hüququ olan yeganə ölkə olan Rusiyanın Mərkəzi Bankı olmasına baxmayaraq, Rusiya Federasiyasının hökumətinə və başqa bir dövlət orqanına təqdim edilmir. Əgər dövlətimiz maaşları, pensiya və müavinətlərini ödəmək üçün kifayət qədər pula malik deyilsə, Rusiya Mərkəzi Bankı hökumətə borc verməyəcək. Bu paradoksal sistem müstəqil Rusiyanın formalaşmasının başlanğıcından başlayıb. Bu, çoxsaylı siyasi alimlərin Rusiyanın ilk prezidenti Boris N. Yeltsinə vətənə xain etmək çağırışını yaradır. Rusiya Bankı kimə tabedir? Ölkəmizin Mərkəzi Bankının Federal Ehtiyat Sisteminin bir filialı olduğunu, bəziləri isə Beynəlxalq Valyuta Fonduna verdiyini, daha doğrusu, müəyyən bir dövlət olduğundan əminəm ki, bununla da Qanunda birbaşa qeyd olunur. Ancaq ikisi də Rothschilds və Rockefellers tərəfindən idarə olunduğumuza əminik.

Lakin "Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı" haqqında Federal Qanunun təhlili dəyərləndirilir, hər şey yerinə yetirilir: Mərkəzi Bank 14 nəfərdən ibarət olan idarə heyətinin rəhbəri və üzvlərindən ibarətdir. Bunların hamısı Dövlət Duması tərəfindən Rusiya Federasiyasının prezidenti ilə razılaşdırılaraq seçilir. İndi məntiqi suallara cavab vermək lazımdır: Rusiyanın Mərkəzi Bankı həqiqətən belə bir Amerika-Amerika təşkilatıdır? Olumlu cavab yalnız parlamentin özü də Amerikalı olsaydı.

Həmçinin, ABŞ Mərkəzi Bankının ABŞ Mərkəzi Bankına sadiq qalması amatörləri 2014-cü ildən etibarən bütün mənfəətlərin 75% -ni Mərkəzi Bankın Rusiya Federasiyasının büdcəsinə, qalan 15% isə Vnesheconombank-a köçürdüyünü izah edəcək.

Yəqin ki, qanun Rusiyanın Mərkəzi Bankını Rusiya Federasiyasının hökumətindən ciddi şəkildə ayırır. Əgər onlar öz aralarında mübahisə etsələr, üstünlük Mərkəzi Bank üçün olacaq, mübahisəli məsələlər Konstitusiyaya dair qərarları yerli məhkəmələrin qərarlarından daha yüksək olan Beynəlxalq Məhkəmələrdə həll olunur. Bu, 1993-cü ildən bəri ölkədə fəaliyyət göstərən Konstitusiyamızdır.

Rusiya Mərkəzi Bankının funksiyaları

Rusiya Bank aşağıdakı funksiyaları yerinə yetirir:

1. Bu ölkədə kredit təşkilatları üçün kreditor edir.
2. hökumət vahid pul siyasəti ilə birlikdə hazırlayır.
3. Milli valyutanın həyata keçirilməsi məsələ ilə bağlı inhisar var.
4. valyuta nəzarəti edir.
5. bank sistemi və mühasibat uçotu üçün hesabat, bank əməliyyatlarının aparılması qaydaları müəyyən edir.

siyahıdan Mərkəzi Bank hökuməti ilə işləyir ki, görürsünüz. E. Onlar tərəfdaş kimi çıxış, və hər hansı tabeçilik heç bir işarə yoxdur. Bu faktdır ki, Rusiya çox təklif - Qərbin maliyyə sisteminin bir koloniya. Lakin, sistemin müdafiəçiləri pul nəzarətsiz emissiya və daimi daxili kredit yerli rus məmurlarının özbaşınalığı cilovlamaq üçün imkan verir ki, inanıram. Bu çap mətbuat üzərində xarici nəzarət mənfi amildir soruşmaq üçün heç bir gizli artıq korrupsiya çərçivəsində təhlil etmək kifayətdir? Yəqin ki, yalnız bu fakt elə ümumi inflyasiya ölkənin edin.

"Müstəqilliyini" qayıtmaq cəhdləri

Ölkəmizdə açıq Mərkəzi Bankın milliləşdirilməsi müdafiə millət vəkilləri və siyasətçilərin bir sıra var. Onlar daim Dövlət Dumasının bir qanun layihəsi təqdim olunur, lakin dərhal ictimai tənqid mənfi dalğa yüksəlir qarşı. Niyə belə olur? Bu, bizim vətəndaşlarımız hökumətimizin çox dəfə onlar aldadılaraq olunur etibar yoxdur ki, mümkündür. Rusiya hökuməti Mərkəzi Bankının müstəqilliyi çox seçim pul kütləsinin üzərində heç bir nəzarət yoxdur dövlət onu köçürülməsi daha gələcəkdə böyük etimad verir. SSRİ-nin gün Xatırladaq: pul idi, lakin heç bir dövlət kimi, kağız yararsız ədəd inkişaf ziyanına qısamüddətli siyasi mənfəət üçün Bankın pul və pul siyasəti ilə müdaxilə hər zaman mal satmaq istədi. Buna görə də, mal istehsalçıları unwittingly bir kəsiri yaratmaq, anbarlarda saxlanılır və ədalətli qiymət "qara bazar" üçün mübadiləsi bir vəziyyət. No inzibati tədbirlər hüquqi bazarına daxil kooperativ etmək üçün kömək yoxdur. iqtisadi bərpa görə hesabları və hiperinflyasiya sürətləndirilməsi dondurulması tamamilə onları məhv etmək lazım bəri vətəndaşlarımızın, verdikləri töhfələrinə qalırdılar niyə ki.

SSRİ State Bank

Sovet İttifaqı ildə Dövlət Bankının , SSRİ Nazirlər Sovetinin tamamilə tabedir. qanunvericilik yolu ilə müəyyən pul məbləği. Nazirlər Kabinetinin əmri verdi və Bank onun əsasında məsələ var. Bu iqtisadi elm "repressiyaya inflyasiya" adlanan bir vəziyyətə gətirib çıxarmışdır. pul bütün var, lakin onlar heç bir şey ala bilməz: Başqa sözlə, bu aşağıdakı kimi təsvir edilə bilər. Bu başa düşüləndir: istehsalçıları pul bu gün vərdiş ki, dəyəri yox idi, çünki, onu satmaq anbarlarda və mal saxlamaq üçün üstünlük. Əslində feodal sisteminə müqayisə barter, çiçək açdı. Rusiyanın Bank milliləşdirmək əgər Eyni vəziyyət yenidən baş verə bilər.