"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" - Qanunun 39-FZ. Dəyişikliklər və şərhlər

Hal-hazırda qiymətli kağızlar bazarında xüsusi tənzimləmə var. hüquq maliyyə alətlərinin verilməsi və dövriyyəsi ilə bağlı ortaya çıxan münasibətlərin tənzimlənməsi üçün nəzərdə tutulmuşdur. Sənəddə həmçinin əməliyyatlarda professional iştirakçılarının formalaşması və fəaliyyət xüsusiyyətləri müəyyən edir. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" qanuna bir şərh düşünün.

broker

"Bazar On Hüquq qiymətli kağızlar" (2015) əməliyyatların əsas iştirakçılarının müəyyən verir və onların əməliyyat çərçivəsində müəyyən edir. Xüsusilə, broker onların törəmələri kimi fəaliyyət göstərən, maliyyə alətləri və ya müqavilələrdə mülki-hüquq əməliyyatların bir müştəri adından icrası nəzərdə. Bu iş təbiəti kompensasiya müqavilələr əsasında həyata keçirilir. Buna görə, bu cür tədbirlərin aparıcı partiya broker çağırıb. Bir professional olmaq üçün, o fond bazarı haqqında hər şeyi bilməlidir. hüquq müqavilə müvafiq xidmətləri ilə təmin maliyyə alətlərinin tərəfindən müəyyən müddətdə unplaced öz hesabına broker alınması üçün imkan verir.

mühüm amil

Broker sədaqətlə, onlar qəbul üçün müştəri sifariş icra təhlil və qiymətli kağızlar bazarında müvafiq məlumat təqdim etməlidir. hüquq fəaliyyəti üst-üstə düşən at diler əməliyyatları ilə müqayisədə investorların qaydada əməliyyatların prioritet müəyyən edir. xəbərdar deyil ilk olan müştəri və broker, münaqişə maraqları ziyan vurub varsa, vasitəçi Mülki Məcəlləsi ilə müəyyən edilmiş qaydalara uyğun olaraq onlara ödəmək lazımdır.

Hüquq və vəzifələri

"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunu Bu razılaşmanın məzmunu əsasında əgər, o cümlədən sahibkarlar deyil, müxtəlif partiyaların kommersiya nümayəndəsi kimi əməliyyatlar və müqavilə broker fəaliyyət imkan verir. broker onlar müxtəlif investorların maraqlarının müştərilər bir sıra üçüncü şəxslər tərəfindən və ya görə həyata keçirilir, əgər kreditorun təsadüf və eyni şəxs borclu dayandırmaq yoxdur - bir müqavilə üzrə yaranan öhdəliklər hər bir kimin üzvləri mütəşəkkil ticarət imzalanıb. Bu Sərəncamın icrası məqsədi ilə həyata keçirilir, əgər "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunu müqavilə qiyməti və ya onun yaradılması haqqında sərəncam yoxdur, belə bir razılaşmanın bağlanması üçün imkan vermir. Bu tələblər broker pozduqda çəkilmiş zərərin əvəzini ödəməyə borcludur.

mühasibat maliyyə

broker transfer müştəri pul kredit təşkilatının hesabına olmalıdır, həmçinin onlar üçün bir vasitəçi əldə kimi, müvafiq əməliyyatlar və müqavilələr həyata keçirmək. Eyni zamanda, o, hər bir müştərinin maliyyə uçotunu və hesabat təmin etməyə borcludur. xüsusi olan vəsait broker hesabları kommersiya vasitəçi öhdəlikləri barədə foreclose bilməz. O, həmçinin geri və ya kredit təmin edilir olan hallar istisna olmaqla, öz maliyyə qeyd etmək hüququ yoxdur. Bu müddəa sənəddə yeni. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Qanuna Bu düzəlişlər normativ akt sayı 281 edilmişdir.

əlavə

müştərinin sifarişi ilə, klirinq üzvü kimi çıxış A broker müvafiq öhdəliklərin həyata keçirilməsi və ya mühafizə xüsusi ayrı broker hesab açmaq üçün. xidmət Sazişdə nəzərdə əgər Commercial vasitəçi öz maraqları pul istifadə edə bilərsiniz. Bu halda, broker bu vəsaitlərin və ya onların qaytarılması hesabına müştəri öz sifarişlər uyğunluğu təmin etməyə borcludur. Müştəri pul istifadə hüququ ilə broker təmin hesabları digər investorların hesablarından ayırmaq broker kreditinə olmalıdır.

diler fəaliyyəti

Onun xüsusiyyətləri də "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" normativ aktı ilə müəyyən edilir. hüquq öhdəlik ilə alış qiyməti / satış ictimai elan vasitəsilə alınması və öz hesabına və öz adından maliyyə alətlərinin satışı üzrə əməliyyatlar istinad diler fəaliyyəti sabit qiymətlərlə müvafiq müqavilələr imzalamaq müəyyənləşdirir. Belə fəaliyyət yalnız bir kommersiya müəssisəsi kimi fəaliyyət göstərən hüquqi şəxs ola bilər. müvafiq imkanlar qanunvericilikdə müəyyən əgər Dealer də, bir korporasiya ola bilər.

nüanslar

diler dəyəri ilə yanaşı əməliyyatların digər əsas şərtləri elan etmək hüququna malikdir. Məsələn, alış / satış, akt qiymət təyin zamanı dövr üçün saxlanılan maliyyə alətlərinin minimum və maksimum sayı ola bilər. diler elan sadalanan digər şərtlər olmadıqda müştəri tələb istiqamətində müqavilə bağlamaq üçün var. vasitəçi bu tələbin icrası boyun qaçırdıqda, bu, təzminat öhdəlik və ya kompensasiya məcburi icrası üçün iddia edir.

Forex Dealers

(2015) "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Qanun, müqavilələrin siyahısını yaradır, nəticə bu şəxslərin fəaliyyəti tanınacaq. Bu sazişlər daxildir:

1. maliyyə alətlərinin növü bir törəmə, müvafiq valyuta və ya valyuta cüt dövlət asılı və IP başqa bir mövzu təmin etmək üçün xidmət edir imzalanması tabe tərəflərin öhdəlikləri, gücü onun bal gücündə bu vətəndaşlara verilən böyük girov var öhdəliklərini güman.
2. mövzu xarici valyuta, altında eyni şərtlər həyata keçirilməsi müddəti xidmət edir. Belə ki, müqavilələrin bir-birinə bənzər razılığı ilə borclu kimi çıxış da alacaklı. Belə müqavilələr daxil olmaq üçün şərt fiziki şəxslərin (bir fərdi sahibkar) dəyəri girov transfer forex diler daha çox olduğunu vəzifələri etmək imkanı təmin etməkdir.

"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanuna əsasən yuxarıda əməliyyatlar yalnız alfasayısal kodları var valyuta ilə bağlı həyata keçirilə bilər. Onlar ölçü təminatı sisteminin və sahəsində dövlət xidmətlərinin təmin funksiyasını həyata keçirir icra hakimiyyəti təşkilat tərəfindən müəyyən edilir texniki qaydaların.

Maliyyə alətlərinin İdarəsi

Bu Kağızlar hüquqlarının məsul şəxs həyata keçirilməsi ilə xüsusi bağlıdırsa, bu fəaliyyətin həyata bir lisenziya tələb etmir. Bu maliyyə alətlərinin inam idarə olunması, müvafiq əməliyyatlar və ya müqavilə komissiya üçün nəzərdə pul daxildir.

səlahiyyətləri

Federal Qanun "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" 39 onların statusunu göstərir aktivlərin idarə ilə məşğul olan bazar iştirakçıları tələb №. maraq münaqişə müştəri itkilərə səbəb varsa, məsul şəxs Mülki Məcəlləsində nəzərdə tutulmuş qaydada öz haqq-hesab üçün onlara kompensasiya etməyə borcludur. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanunu nəzarət orqanlarının siyahısını müəyyən edir. Xüsusilə, party maliyyə alətləri əldə etmək və müştəri deyil yalnız ixtisaslı investorlar üçün nəzərdə tutulmuşdur müqavilələr, daxil etmək hüququna malikdir bildirib.

məsuliyyət meneceri

"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" qanun qaydalar qaydalarının pozulması halında məsul iddiaçının üçün nəticələri bir sıra təmin edir. Bunlar:

1. sorğu və ya maliyyə alətləri tətbiq və müvafiq müqavilələr ləğv etmək müştəri Mərkəzi Bankın nəzarət bir öhdəlik.
2. investora zərərə görə kompensasiya, satqı və xitam saziş dəstəklənir.
3. müqavilələr və ya törədilmiş əməliyyatları bağlanmış edilmiş məbləği üzrə faiz ödənilməsi. qaydaları ilə müəyyən faiz dəyər incəsənət. Mülki Məcəllənin 395. maliyyə alətlərinin, ləğvi və ya müqavilələrin icrası satışından əldə məbləğ arasındakı müsbət fərq, və alınması və satış, nəticəyə, xitam, müqavilə icrası ilə əlaqədar ödənilən məbləğ həcmində ödəniləcək faiz bu fərq əhatə zaman.

Yuxarıda göstərilən təsiri tətbiqi üzrə iddia ərizəsi pozulması ifadə edən müştəri tərəfindən hesabatın daxil olduğu gündən 1 il ərzində edilə bilər.

Hüquq və məhdudiyyətlər

"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" Federal Qanuna uyğun olaraq, menecer hər razılaşma nəzarət obyektləri kimi fəaliyyət göstərən maliyyə alətlərinin uçotunun saxlamaq lazımdır. öz mülahizəsinə, iştirakçı səhmlərin təcəssüm bütün hüquqi imkanları həyata keçirir. inam idarə olunması üzrə müqavilə səsvermə hüququ məhdudlaşdıran müəyyən edilə bilər. Bu yoxdur varsa, şəxs müvafiq əməliyyat obyekti kimi fəaliyyət göstərən maliyyə alətlərinin mülkiyyət ilə bağlı vəzifələri var. nəzarət səs hüququna malik deyilsə, (39-FZ) "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" qanun qurucusu haqqında məlumat vermək üçün ona vəzifə müəyyən. Bu səhmdarlar / üzvlərinin ümumi iclasında iştirak etmək imkanı var şəxslərin siyahısı formalaşması üçün zəruridir.

Bundan əlavə, təsisçisi nəzarət tələbi səs hüququndan qurucusu həyata keçirilməsi üçün göstəriş vermək borcludur. məsul şəxslərə və ya digər maliyyə alətlərinin sahibləri subyektləri olan, o cümlədən onlara öz fəaliyyəti, həyata keçirilməsi nəticəsində yaranan hər hansı iddia ilə məhkəməyə müraciət edə bilər. inam idarə obyekt tərəfindən ödənilir mübahisə baxılması ilə bağlı xərclər.

mühafizəçi

"Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" o Federal Qanunun maliyyə alətləri üçün sertifikat və ya keçid və mühasibat qaydalarına saxlanması üçün xidmətlərin təmin tanıyır. əməliyyatlar əsasında hesablamalar həyata keçirir depozitar, ticarət və ya klirinq şirkətlərin təşkilatçıları ilə saziş bağlayıb həllinə çağırıb. Yuxarıda xidmətlərindən istifadə edən şəxs, depozitoru çağırıb. tərəflər arasında depozit müqavilədir. "Qiymətli kağızlar bazarı haqqında" RF Law razılaşma tələbləri bir sıra edir. İlk növbədə, bu, yazılı həyata olmalıdır. Depozitari bu fəaliyyət altında şərait təsdiq edir, və müqavilənin ayrılmaz tərkib hissəsi kimi fəaliyyət göstərir.

reyestrinin saxlanılması ilə bağlı fəaliyyət

o maliyyə alətlərinin sahibləri haqqında qanun məlumatlar nəzərdə tutulmuş hallarda toplanması, emalı, təsbit, saxlanması və ruzi tanınmış kimi. Bu fəaliyyət xüsusi hüquqi şəxs həyata hüququna malikdir. onun sahibinin adları reyestrinin aparılması şəxs. Onlar qiymətli kağızlar bazarında əməliyyatların peşəkar iştirakçısı kimi çıxış edə bilər. Bu halda, müvafiq fəaliyyəti həyata keçirmək üçün lisenziya olmalıdır. hüquq, aktları və digər peşəkar iştirakçılarının sahibi tərəfindən nəzərdə tutulmuş hallarda. recorder o səbəb olan sahibləri emitentin reyestrinin maliyyə alətləri ilə əməliyyatlar edə bilməz. sahiblərinin məlumat bazası şəxsi hesablar açılır ki, sistem qeyd şəxslər var. Bu müəyyən bir zamanda formalaşır. register də qanunvericiliklə müəyyən siyahı olan yükünü və digər məlumatlar haqqında, bu hesablarında qeydə alınır qiymətli kağızların, qeydləri var. Holder Mərkəzi Bank aktlar qaydaları, onların qəbul etdiyi qaydalara uyğun olaraq fəaliyyət göstərir. Mərkəzi Bank tərəfindən müəyyən son tələblərə.

dövlət tənzimlənməsi

dövlət tərəfindən nəzarət bazarının fəaliyyət. tənzimlənməsi həyata keçirilir:

1. məcburi tələblərinə yaradılması peşəkar iştirakçılarının və standartların fəaliyyətini həyata keçirmək üçün.
2. kapital qeydiyyatı qiymətli kağızlar və prospektləri, öhdəliklərin emitent və şərtləri ilə uyğunluq nəzarət orada müəyyən.
3. bazar iştirakçılarının fəaliyyətinin lisenziyalaşdırılması.
4. emitent və digər subyektləri tərəfindən sahibləri və onlara uyğun nəzarət maraqlarının müdafiəsi sisteminin formalaşması.
5. Qadağan və şəxslərin fəaliyyətinin məhdudlaşdırılması, lisenziya olmadan həyata keçirilir.

xüsusiyyətləri icazə

Licensing iki yolla işləyir. Mövzu icazə qeydiyyatdan və ya bir professional iddiaçı kimi fəaliyyət ala bilərsiniz. Lisenziyalar ərizə əsasında verilir. Ərizəçinin xahişi ilə broker fəaliyyəti ilə məşğul olmaq icazəsi professional iştirakçısı verilməsi yalnız istehsal əsas aktiv olan maliyyə törəmələri kimi çıxış müqavilələri bağlamaq üçün icazə verilir. Lisenziya tələblərinə və şərait prosesində həyata keçirilən əməliyyatlar və əməliyyatlar asılı olaraq fərqlənə bilər.

Suspension və icazələrin ləğv

Bu tədbirlər Mərkəzi Bankın səlahiyyətləri hissəsidir. lisenziya xidmət edə bilər ləğvi üçün uyğundur əsasları:

1. yazılı professional iddiaçıların Statement.
2. il ərzində təkrar, uğursuzluq Mərkəzi Bank qaydalara riayət etmək.
3. Birləşdirilmiş listelenen ünvana lisenziya olan bir mövzu olmaması.
4. 15-dən çox gün il pozulması hesabat vaxtı ərzində təkrar (iş). bu uyğun olaraq qəbul edilmiş federal qanun və qaydaları ilə müəyyən tarixlər.
5. bir il ərzində təkrar pozulması hüquqi sənədlərdə müəyyən bir siyahı olan materialları və informasiya təmin edilməsi üçün tələblər.
6. bir peşəkar iştirakçısının işlərinin cari rəhbərliyi xitam. Xüsusilə, bu, fərqli bir mövzu onların yerləşdirilməsi olmadan yeni, müvəqqəti və ya həyata keçirilməsi inzibati funksiyası mövzu olmaması, bir aydan artıq təyin olmadan vaxtından əvvəl xitam və ya icra (fərdi) bədən səlahiyyətlərinin dayandırılması haqqında qərar qəbul haqqında idarəetmə mövqe tələblərinə uyğun müəyyən edilir .
7. icra təqibi və ya qiymətli kağızlar üzrə qanunvericilik müddəalarının professional iştirakçısı bir il ərzində pozulması təkrar.
8. qanun və qaydaları ilə nəzərdə tutulmuş digər hallarda.

təşkilat professional fəaliyyətini həyata keçirilməsi üçün icazənin ləğv edilməsi barədə Mərkəzi Bankın qərar qəbul edildikdə Mərkəzi Bankın sərəncamında olan müəyyən müddət ərzində öz öhdəliklərini ləğv etməyə borcludur. Bundan başqa, bu dövr çox 1 il ola bilməz. depozit müqavilələri əsasında yaranan öhdəliklər Mərkəzi Bankın qaydaları ilə nəzərdə tutulmuş şərtlər yerinə düşür lazımdır.